Game Innovation Group (GiG) onsdag undertegnet en aksjekjøpsavtale for å kjøpe iGaming-selskapet Sportnco Gaming, en ledende leverandør av nøkkelferdige spill- og spillløsningsplattformer for operatører i regulerte markeder gjennom sin egenutviklede sportsbetting og PAM.
kombinert, GiG og Sportnco vil være lisensiert i 25 markeder, for øyeblikket med ca 55 kunder, den geografiske tilstedeværelsen til Sportnco er veldig komplementær til det nåværende tilbudet til GiG. Sammen med Sportncos Tier 1 sportsspillprodukt forventes oppkjøpet å skape attraktive forretningsmessige, operasjonelle og teknologiske synergier, samt muliggjøre kostnadsbesparelser og akselerert vekst.
Sportnco spår 2021-inntekter på over €9 millioner med en EBITDA på rundt €5 millioner.
de første vurdering er €50,8 millioner ($57,3 millioner), hvorav 23,5 millioner euro vil bli betalt i nye aksjer i GiG og 27,3 millioner euro i kontanter. I tillegg vil GiG overta Sportncos eksisterende gjeld på €19,2 millioner og det vil være en earn-out på opptil €23,0 millioner basert på Sportncos prestasjoner i 2022 og 2023.
GiG konkluderte også en avtale med SkyCity Entertainment Group Limited, at SkyCity, med forbehold om fullføring av oppkjøpet, investere 25 millioner euro i GiG gjennom en rettet emisjon på NOK 18,00 per aksje, som vil finansiere det meste av kontantvederlaget.
Avslutning er planlagt til februar 2022 og er underlagt nødvendige godkjenninger fra relevante spillmyndigheter, aksjonærgodkjenning for å øke andeler tillatt i GiG, obligasjonseiergodkjenning for fornyelse av lån i Sportnco og endelig styregodkjenning fra GiG.
Richard Brown, administrerende direktør i GiG sa: «Vi er svært glade for å ønske Sportnco velkommen til Gaming Innovation Groups produkttilbud. Transaksjonen akselererer vår langsiktige visjon om å bli en global leder innen levering av plattformtjenester, sportsbetting og media til iGaming-industrien. Den ekstremt komplementære regulatorisk profil og høykvalitets sportsspill som Sportnco har, utvider raskt det kort- og langsiktige adresserbare markedet til begge selskapene.»
Hervé Schlosser, administrerende direktør og grunnlegger av Sportnco, kommenterte «GIG og Sportnco er en virkelig perfekt match, både når det gjelder produkter og geografiske aktivitetsområder, men også fordi de deler de samme bedriftsverdiene. Jeg er spent på salgspotensialet til våre kombinerte tilbud».
«Vi er glade for at SkyCity utvider sitt strategiske partnerskap med GiG-teamet. Den kombinerte GiG/SportNCo-virksomheten vil bli lisensiert eller sertifisert i mer enn 20 jurisdiksjoner, inkludert voksende markeder som USA, Canada og USA. Latin-Amerika ,» sa SkyCity-sjef Michael Ahearne.
«Popkulturfanatiker. Introvert. Hengiven matbanebryter. Bacongeek. Livslang kaffeevangelist.»