Analyse: Når Tyskland slutter seg til LNG-importrushet, venter en lang og overfylt rullebane

LONDON / FRANKFURT, 19. april (Reuters) – Selv om Tyskland lykkes i å realisere målet om å bygge to terminaler for flytende naturgass (LNG) om to raske år, vil Europas største økonomi så vidt være utenfor startstreken i hastverket med å erstatte Russland gass.

Terminalene kan forgasse nok LNG til å dekke kanskje rundt en tredjedel av forsyningen Tyskland nå mottar via rørledning fra Russland, men Berlin må også sikre forsyning i et allerede stramt marked av LNG for å drive dem.

Økonomiminister Robert Habeck sa forrige måned at terminalene burde vært bygget i «Tesla-hastighet», med henvisning til hvordan elbilpioneren bygget sin gigafabrikk nær Berlin på bare to år.

For å hjelpe prosessen støtter Tyskland to LNG-terminalprosjekter, ett i havnen i Wilhelmshaven i Nordsjøen og ett i Brunsbuettel ved Hamburg.

Likevel er utfordringene tydelige, inkludert tysk byråkrati og strenge miljøbestemmelser, som sår tvil om timing blant økonomer, konsulenter og til og med politikere.

«Tidslinjen for prosjektutvikling vil være vanskelig å møte,» sa Greg Owen, visepresident for forretningsutvikling hos energikonsulentfirmaet GLJ.

«Massiv strømlinjeforming av regulatoriske godkjenninger og sosial aksept vil være nødvendig for å lansere disse prosjektene, og gitt lovgivningsmessig usikkerhet kan selskaper trenge insentiver og garantier for å investere,» sa Owen.

Det tar vanligvis 2-3 år å bygge en gjenforgasningsterminal når en endelig investeringsbeslutning (FID) er tatt, sa Owen, og å legge til en komplett LNG-eksportterminal som tilbyr lasting, lossing, overføring, flytendegjøring, prosessering og lagring krever minst fem.

FID-PROSJEKT

Først og fremst må FID-ene for den planlagte terminalen i Brunsbuettel, støttet av den statlige leverandøren KfW (KFW.UL), forsyningsselskapet RWE (RWEG.DE) og det nederlandske nettselskapet Gasunie (GSUNI) nås. UL) og i Wilhelmshaven, som kunne ledes av Uniper (UN01.DE).

En talsperson for den tyske LNG-terminalen, som utfører Brunsbuettel-prosjektet, nektet å si når en FID ville bli utført.

Planer er også i gang for en tredje LNG-terminal på Stade, også lokalisert i nærheten av Hamburg og støttet av belgiske Fluxys (FLUX.BR), Partners Group (PGHN.S), Tysklands Buss Group og Dow Inc (DOW .N), men for øyeblikket uten statlig støtte.

Eric Heymann, seniorøkonom i Deutsche Bank, sa at det vil ta minst tre år å bygge de to første terminalene, og la til at Tysklands planer om å diversifisere seg bort fra russisk gass «står overfor mange begrensninger».

Christoph Merkel, en partner i konsulentfirmaet Merkel Energy, bemerket at det tok Polen nesten et tiår å komme med en policy for å fase ut russisk gass innen 2023.

For å gjøre dette måtte den nesten doble kapasiteten til LNG-terminalen, bygge en rørledning for å overføre gass fra Norge og utvikle gassforbindelser med Slovakia og Litauen.

Et midlertidig skritt som Tyskland tar for å legge til rette for mindre LNG-import, er å skaffe bruk av flytende lagrings- og regassifiseringsenheter (FSRU), som de har bevilget ca. € 2,94 milliarder (€ 3,17 milliarder). milliarder av dollar).

RWE- og Uniper-selskapene har sikret seg tre FSRU-er og diskusjoner pågår for tiden om en fjerde, hvorav noen kan være operative allerede neste vinter.

«TAUTREKKING»

Det faktum at Tyskland nå står uten en LNG-terminal reflekterer planer som har ligget på i årevis på grunn av mangel på politisk og økonomisk støtte, hovedsakelig fordi russisk gass var mye billigere og lett tilgjengelig.

På tvers av Europa er det derimot mer enn to dusin terminaler, hvor kjøpere ofte sikrer forsyningen gjennom langsiktige kontrakter, det samme gjør sine asiatiske motparter.

«Det er en dragkamp for øyeblikket, alle drar i tauet på sin side, Europa og Asia, men denne gangen er ikke Europa særlig motstandsdyktig,» sa Victor Tenev, LNG-bedriftskonsulent i ROITI Ltd.

«(Tyskland) har ikke sett andre steder enn russisk gass. Hvis den gjorde det, ville de allerede hatt minst 15 milliarder kubikkmeter LNG.»

For å kunne tiltrekke seg tilstrekkelige volumer har flere markedsaktører sagt at det er på tide at Berlin og EU generelt signerer langsiktige kontrakter på 15-20 år med store produsenter for å tiltrekke seg last. Les mer

Tyskland har forpliktet seg til å bruke 1,5 milliarder euro for å sikre kortsiktige LNG-forsyninger og er i samtaler om en langsiktig avtale med Qatar, verdens største LNG-produsent.

Likevel viste Habecks nylige tur til Qatar hvor vanskelig det er å skaffe ytterligere volumer, siden det ikke ble avtalt noen avtale etter de første nyhetene om at en var oppnådd.

Eventuelle ytterligere volumer vil sannsynligvis bli absorbert av asiatiske kjøpere, allerede Qatars hovedkunder. Bare i 2021 importerte Kina rundt 110 milliarder kubikkmeter (bcm) LNG og absorberte 25 % av den nye markedskapasiteten.

Tyskland bruker rundt 100 milliarder kubikkmeter naturgass per år, hvorav rundt 55 % kommer fra Russland og mindre volumer i rør fra Nederland og Norge.

Frank Mastiaux, administrerende direktør for det tyske verktøyet EnBW (EBKG.DE), anslår at europeiske LNG-terminaler kan dekke 2000 terawattimer (TWh), eller rundt 40 %, av kontinentets gassbehov, med Tysklands behov alene på 1000. TWh.

«LNG alene er kanskje ikke svaret, siden det vil kreve rundt 10 nye LNG-produksjonstog for å erstatte nylig russisk gassimport,» sa Tamir Druz, administrerende direktør i Capra Energy.

($1 = 0,9268 euro)

Rapportering av Marwa Rashad i London og Christoph Steitz i Frankfurt; Ytterligere rapporter av Vera Eckert i Frankfurt og Andreas Rinke i Berlin; redigering av Jason Neely

Våre standarder: Thomson Reuters tillitsprinsipper.