Det norske statlige formuesfondet la ut sine resultater for 2021 i morges, og viser at målt i kroner har investeringene gitt den nest største avkastningen i historien, med store gevinster på teknologi- og eiendomsaksjer som driver den samlede gevinsten.
Totale eiendeler til Statens pensjonsfond utland (GPFG) vokste til 12,3 billioner kroner (1,6 billioner euro) ved utgangen av desember, etter å ha returnert 14,5 % eller 1,58 billioner kroner i 2021, ifølge årlige data offentliggjort i dag.
Norges Bank Investment Management (NBIM), som forvalter SWF, sa at fondet i fjor oppnådde en avkastning på 20,8 % på aksjene, et tap på 1,9 % på rentene og en gevinst på 26,8 % på børsnoterte eiendommer.
Unoterte eiendommer, i mellomtiden, returnerte 13,6% og ny aktivaklasse av unotert infrastruktur for fornybar energi endte året med en avkastning på 4,2 %, ifølge kunngjøringen.
Siden slutten av fjoråret har imidlertid fondets samlede verdi falt til i dag å stå på 11,8 billioner kroner, ifølge rullerende tall som vises på NBIMs hjemmeside.
Nicolai Tangen, administrerende direktør i NBIM, sa at de gode resultatene hovedsakelig skyldtes svært sterke aksjemarkeder gjennom året.
– Det har vært god avkastning på tvers av alle sektorer, men investeringer i teknologi og finans har vært spesielt vellykket. Investeringer i teknologi har gitt en imponerende avkastning på 30,2 %, sa han. Omtrent 72 % av SPU ble investert i aksjer ved utgangen av 2021.
De syv øverste enkeltaksjene i SPU som bidro til avkastningen i fjor, målt i kroner, var alle teknologiselskaper, viste NBIM, med Microsoft-aksjer som handlet med en gevinst på 78 milliarder kroner, etterfulgt av Alphabet og Apple, som produserte inntjening på henholdsvis 64 milliarder kroner og 61 milliarder kroner for SWF.
Eiendomssektoren gjorde det også bra i 2021, sa NBIM, etter et «travelt» år i 2020 på grunn av pandemien.
Mie Caroline Holstad, eiendomssjef, sa på en pressekonferanse på NBIMs Oslo-kontor i formiddag at tre hovedfaktorer hadde ført til sterk interesse for eiendomsinvesteringer i fjor.
«Den første var den reduserte effekten av pandemien, og deretter ble dette kombinert med attraktiv avkastning sammenlignet med rentealternativer, og den siste var ganske enkelt anerkjennelsen av eiendomssektoren som en sikring mot inflasjon,» sa han på pressekonferansen.
I tillegg nådde nesten alle eiendomssektorer og regionale markeder pre-pandemipriser eller enda høyere, sa han, men det var SWFs logistikkportefølje som virkelig var hoveddriveren for avkastning på privat eiendom i 2021.
«Vår globale logistikkportefølje ga en avkastning på nesten 40 % i løpet av året,» sa Holstad.
Prosentvis kvalifiserer avkastningen til SPU i 2021 som den fjerde høyeste avkastningen siden fondet startet å investere i 1998, men beløpet i kroner er den nest høyeste avkastningen, den høyeste har blitt registrert i 2019. , ifølge NBIM.
Tangen fortalte på pressekonferansen at fondets relative avkastning – i hvilken grad det slo referanseindeksen – hadde vært 0,74 % i fjor, som han sa var tre ganger langsiktig gjennomsnitt.
Mange av SPUs gevinster har kommet de siste tre årene, sa han, men har dempet eventuelle forventninger om at trenden vil fortsette.
«Vi forventer tydeligvis ikke at denne utviklingen vil fortsette slik,» sa han.
NBIMs viseadministrerende direktør Trond Grande sa at de måtte forberede seg på nedgangstider, og pekte på første kvartal 2020 da pandemien rammet og fondet tapte 1,5 billioner kroner på én gang.
«Heldigvis er markedene raskt tilbake, men det er ingen garanti for at det vil skje neste gang det er en nedtur i markedene,» sa han.
Den siste digitale utgaven av IPE-magasinet er nå tilgjengelig.
«Ond alkoholelsker. Twitter-narkoman. Fremtidig tenåringsidol. Leser. Matelsker. Introvert. Kaffeevangelist. Typisk baconentusiast.»