- Av Kevin Peachey
- Levekostnadskorrespondent
Bildekilde, Getty bilder
En serie på 14 påfølgende renteøkninger har ført til bekymring og økonomisk smerte for boliglånseierne, men har også økt sparernes banksaldo.
Millioner av mennesker i Storbritannia er både låntakere og sparere (mens noen er det, eller ingen av dem), så balansen – eller ubalansen – mellom de to er viktig for pengene våre.
Dokumenter som ble publisert onsdag etter kanslerens høstuttalelse gir et fascinerende innblikk i hvordan balansen skal tippes.
I år, ifølge Storbritannias offisielle økonomiske vakthund Kontoret for budsjettansvar (OBR), har fordelen med bedre avkastning på sparing oppveid virkningen av høyere boliglånsrenter. Husholdningenes reelle disponible inntekt – enkelt sagt, pengene vi trenger å bruke eller spare – økte litt i 2023.
Problemet er at dette er preget av et fall i disponibel inntekt i 2022 og et annet forventet fall i 2024.
I fjor fikk alle et slag av den raske prisveksten. Neste år vil rundt 1,6 millioner boligeiere se dagens boliglån utløpe og vil da gå over til et mye dyrere lån.
Kort sagt, det er mer smerte i vente.
OBRs syn er en spådom og kan til slutt vise seg å være feil, men OBR er det offisielle organet som evaluerer statskassens oppgaver og dets spådommer har betydelig vekt.
Forsinket påvirkning
De siste dagene har det vært mye snakk om skattekutt, pensjonsøkninger og til og med spekulasjoner om datoen for stortingsvalget. Imidlertid har rentene en sentral innvirkning på økonomien vår, og makten til å sette dem ligger hos Bank of England, ikke kansleren.
Etter mer enn et tiår med svært lave priser, har de steget jevnt siden desember 2021. To år har imidlertid gått, ifølge OBR perspektivdokument det forteller oss hvor relativt motstandsdyktig vår kollektive økonomi har vært til disse økningene i år.
«Økende renter støtter husholdningenes inntekter (samlet) takket være økte spareinntekter fra høyere innskuddsrenter som så langt har overgått økte rentebetalinger fra høyere boliglånsrenter,» heter det.
I det virkelige liv deles ikke denne effekten likt. Mange millioner mennesker har mindre enn £100 i sparepenger. En enorm sum på 260 milliarder pund sitter på bankkontoer som ikke betaler renter. Det er en helt egen debatt om skattesatser på spareinntekter.
Selv om du ikke eier en bolig, vil høyere boliglånsrenter sannsynligvis ha innvirkning, da de har vært en viktig faktor bak den raske økningen i husleiene.
OBR-tallene er aggregerte, noe som skaper risiko for å trekke forenklede konklusjoner, men det som står videre er klart nok.
Gjeldsrentene forventes å stige neste år ettersom flere fastrentelån kommer til fornyelse. Som et resultat forventes familiens disponible realinntekt å gå ned.
Med andre ord vil ting bli vanskeligere, selv om Bank of England bestemmer seg for å ikke heve renten over dagens nivå på 5,25 %.
Hva skjer hvis jeg ikke kan betale boliglånet?
- Hvis du ikke betaler tilbake på to eller flere måneder, er du offisielt i mislighold
- Långiveren din må derfor behandle deg rettferdig ved å vurdere eventuelle forespørsler om å endre betalingsmåten din, for eksempel lavere tilbakebetaling i en kort periode
- De kan også tillate deg å forlenge løpetiden på boliglånet ditt eller belaste deg kun med renter for en viss periode
- Imidlertid vil ethvert oppgjør reflekteres på kredittfilen din, noe som kan påvirke muligheten til å låne penger i fremtiden
Det er imidlertid noen gode nyheter for de som står overfor et boliglånsjokk neste år, på grunn av økt konkurranse i boliglånsbransjen. Tilbydere har penger tilgjengelig for å låne ut, så de har kuttet boliglånsrentene.
Mens mange mennesker står overfor store økninger i tilbakebetalinger, vil de ikke være «så drastiske» som de har vært nylig, ifølge Aaron Strutt fra megleren Trinity Financial.
«Banker og byggeforeninger har vært veldig opptatt med å senke rentene sine, og det har vært en merkbar endring i prisene. Etter å ha tilbudt høye priser i en så lang periode, er det nå to-års-bindinger så lave som 4,78 % og fem-års-bindinger som starter på 4,43 %, sier han.
«Hvis du har valgt en ny boliglånsrente med din eksisterende långiver eller en ny långiver, er det verdt å sjekke om renten har falt. De fleste långivere lar låntakere bytte til de billigste tilbudene de tilbyr noen uker før boliglånet begynner.»
Som vi vet, er det en annen side av mynten. Mens boliglånsrentene kan falle igjen, sier analytikere at spareratene også kan ha nådd toppen, inkludert ved statseide National Savings and Investments (NS&I).
«Spare bør forberede seg på rentekutt på NS&I-kontoer og et fall i Premium Bond-jackpotter, ettersom den statsstøttede institusjonen allerede har overskredet innsamlingsmålet for regnskapsåret,» sier Laura Suter, leder for personlig økonomi i AJ Bell-investeringen. plattform.
Parlamentsmedlemmer i den innflytelsesrike finanskomiteen har anklaget store banker for å gjøre «det lille de kan slippe unna med» når de fastsetter sparesatser for lojale kunder. De råder folk til å fortsette å shoppe for best mulig avkastning.
Så, en travel uke med økonomiske kunngjøringer bringer oss nå inn i en travel og festlig sesong for økonomien vår.
Kansler Jeremy Hunt snakket om å kutte folketrygden i januar, øke statspensjonen med 8,5 % og ytelsene med 6,7 %, samt en stor økning i minstelønnen, i april.
Han sa at disse ville hjelpe folk med å betale regningene sine og viste hvordan ting går i riktig retning.
«Den gjennomsnittlige disponible inntekten er rundt 800 pund høyere enn OBR-prognosene for denne våren, og høsterklæringen legger frem en klar plan for å redusere våre lån og gjeld for å holde inflasjonen nede, og bidra til å bringe boliglånsrentene til rimelige nivåer,» sa en talsperson. for statskassen.
Men selv om prisene ikke stiger i samme takt som de en gang gjorde, er den økonomiske smerten som millioner av mennesker føler, langt fra over.
Hva er mine sparealternativer?
- Som sparer kan du søke etter den beste kontoen for deg
- Lojalitet lønner seg ofte ikke, fordi gamle sparekontoer har de dårligste rentene
- Spareprodukter tilbys av ulike tilbydere, ikke bare store banker. Det beste tilbudet er ikke det samme for alle: det avhenger av omstendighetene
- Høyere renter tilbys hvis du oppbevarer pengene dine i en lengre periode, men dette passer ikke alles livsstil
- Veldedige organisasjoner sier det er viktig å prøve å beholde noen besparelser, uansett hvor stramt budsjettet ditt er, for å dekke eventuelle uventede kostnader
«Internettevangelist. Ekstrem kommunikator. Subtilt sjarmerende alkoholelsker. Typisk tv-nerd.»