Sanofi vil signere forbrukerhelseavtale med CD&R denne helgen

(Bloomberg) – Sanofi planlegger å signere en avtale denne helgen for å selge kontrollen over sin forbrukerhelsevirksomhet til Clayton Dubilier & Rice, etter et siste forsøk fra en rivaliserende budgiver for å avspore avtalen, sa kilder som er kjent med saken. .

Mest lest på Bloomberg

Den franske farmasøytiske gruppens styre forventes å møtes for å diskutere den planlagte transaksjonen og sluttføre tiltak med CD&R for å beskytte arbeidsplasser og lokale fabrikker, sa kildene og ba om å ikke bli identifisert fordi informasjonen er konfidensiell. Sanofi kan kunngjøre avtalen med utkjøpsselskapet CD&R allerede neste uke, ifølge kildene.

Forbrukerhelseenheten, kjent som Opella, forventes å bli verdsatt til rundt 15 milliarder euro (16,3 milliarder dollar), rapporterte Bloomberg News. Sanofi bekreftet forrige uke at det var i samtaler om å selge en 50% majoritetsandel i selskapet til CD&R, som slo PAI Partners etter en årelang anbudsprosess.

Etter Sanofis avgjørelse sendte det PAI-ledede konsortiet uventet inn et forbedret tilbud for Opella med ytterligere løfter om jobber og investeringer.

Dette førte til en uttalelse fra Sanofi som bekreftet at alle søkere hadde samme mulighet til å levere sine beste tilbud innen fristen. Det franske selskapet sa at det var «overraskende at et «revidert tilbud»» ble offentliggjort gjennom media, «utenfor tidslinjen og styringsprosessen som rammet beslutningen».

Overveielser pågår, ingen endelig avgjørelse er tatt og forhandlingene kan fortsatt ta lengre tid enn forventet, sa kildene. Representanter for Sanofi og CD&R nektet å kommentere. PAI Partners kunne ikke umiddelbart nås for kommentar.

Enhver transaksjon vil alltid være underlagt regulatoriske godkjenninger i Frankrike. Finansminister Antoine Armand sa at forpliktelsene som kreves av regjeringen angående Opella-avtalen vil være «svært presise» og «vil inkludere garantier, sanksjoner og midler til å ta innsats». Departementet vil starte en investeringsutvelgelsesprosedyre og kan be det statlige investeringsselskapet Bpifrance SACA om å ta en eierandel, eller vurdere en «privilegert andel».

–Med hjelp av Swetha Gopinath.

Mest lest fra Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg LP