NEW YORK –
Blant de mange utfordringene små bedrifter står overfor når de prøver å vokse i disse dager, er det å få et lån rett på toppen.
Store og små banker har strammet inn lånestandardene ettersom Federal Reserve har hevet renten de siste to årene. Sammenbruddet av tre regionale banker i vår og muligheten for tøffere reguleringer har også trolig gjort enkelte banker mer forsiktige.
Derfor må gründere ofre seg, fra å vende seg til crowdsourcing i stedet for långivere, til å be om lån fra familie eller venner, eller rett og slett gi opp ekspansjonsplaner som ville blitt finansiert med mer kapital.
I følge Federal Reserve, som undersøker de øverste bankutlånstjenestemennene kvartalsvis, sa omtrent 49 % av bankene at de hadde strammet inn lånestandardene for små bedrifter – de med mindre enn 50 millioner dollar i årlig omsetning – i løpet av juli til september kvartalet, opp fra 22 % i samme periode i fjor. Låneansvarlige nevnte stadig mer usikre økonomiske utsikter som en årsak til innstramningen.
Biz2Credit-data forteller en lignende historie. I juni 2022 godkjente store banker 15,4 % av låneforespørslene til småbedrifter. Siden den gang har tallet falt måned for måned og i oktober var det på 13 %. Hos mindre banker ble omtrent én av fem lånesøknader godkjent, langt unna den pre-pandemiske godkjenningsraten på 50 %.
Samtidig har rentene steget. I følge National Federation of Independent Businesses var gjennomsnittlig rente betalt på kortsiktige lån 9,1 % i oktober, en kraftig oppgang fra 6,7 % i samme periode for ett år siden og 4,9 % fra året før.
Alle disse faktorene har lagt opp til et dystert miljø hvis du er en liten bedrift på jakt etter et lån.
Cheyenne Smith i Salt Lake City, Utah, grunnla Dakota Ridge, som lager cowboy-regnstøvler for barn, i 2021 med sparing fra en tidligere bedriftsjobb og penger lånt fra hennes 401(k) pensjonsordning, rundt $80 000 dollar totalt.
Smith innså raskt at han trengte mer penger på forhånd enn han først hadde trodd for å øke varelageret. Uten to år med selvangivelse, kvalifiserte han imidlertid ikke for mange småbedriftslån. Online långivere skyndte seg å tilby tjenestene sine, men vilkårene var for strenge og krevde ukentlige tilbakebetalinger eller renter på opptil 40 %. Långivere på nett godkjenner flere lån enn tradisjonelle banker, men ofte til høyere rente.
«Det har vært et mareritt å prøve å få tilgang til finansiering,» sa han. Uten andre alternativer lånte han rundt 30 000 dollar fra moren sin sent i 2022.
«Mange mennesker har ikke den muligheten,» sa han. «Og jeg er veldig heldig, og jeg er klar over privilegiet av å ha denne muligheten, ikke bare for pengene på forhånd fra 401(k), men også for å ha familiemedlemmer som er villige til å investere.»
Høyere renter viste seg å være nesten uoverkommelige for Shantell Chambliss. Hun er eieren av Nonprofitability, et Richmond, Virginia-basert konsulentfirma som jobber med ideelle organisasjoner og trosbaserte organisasjoner for å utvide virksomheten sin.
Han startet sin virksomhet i 2017 og vokste den uten ekstern finansiering. I mai i fjor avduket Chambliss en utvidelsesplan for virksomheten hans som ville kreve å ansette flere folk og investere i teknologi. Han innså at han trengte et lån for å gjennomføre planen.
Målet hans var å få et lån på 25 000 dollar. Banken hennes, Capital One, nektet henne lånet, men ga henne en liten økning på kredittkortet som ga henne $3000 i tilgjengelig kreditt. «Ikke nok,» sa han. På samme måte avviste hennes personlige bank henne.
Chambliss prøvde å gå en utradisjonell rute og ble godkjent for et større lån på 11 500 dollar fra en online utlåner, men rentene var så høye at det ikke var fornuftig å akseptere, sa hun. Den laveste satsen hun ble sitert var 27 %.
«For en liten bedrift som ikke bare er skremmende, det er nesten umulig,» sa han.
Det har satt utvidelsesplanen på vent for nå. Han legger planer for en crowdfunding-innsats i januar, og kaller det «det eneste logiske neste steget».
«Vi vil fortsette å jobbe, men akkurat nå føler jeg virkelig at jeg er en hamster på et hjul,» sa han. «Og jeg føler ikke at noen kommer for å redde oss.»
Noen småbedrifter utsetter prosjekter på grunn av miljøet. Nate Hodge var med å grunnlegge Raaka Chocolate i 2010 for å søke finansiering fra langsiktige investorer. Den har stolt på dem for arbeidskapitalinvesteringer siden den gang.
Men etter at pandemien rammet, begynte Hodge og partneren hans å søke finansiering fra banker og online långivere i stedet for investorene deres for å gjøre noen renoveringer. Han ble sjokkert over kredittmiljøet. Fra långivere på nettet så han rentene 19 % høyere.
Han henvendte seg i stedet til investorene sine for private lån. Lånene var imidlertid ikke nok til noen planer for oppussing av lageret, inkludert gulvbelegg og fjerning av noen vegger.
«Vi måtte utsette det fordi vi ikke kunne finne god finansiering,» sa han. «Det er definitivt frustrerende. Det virker litt rovdrift måten noen av disse (online) långivere presenterer lån til små bedrifter på.»
Jen Rose startet sin virksomhet, Bee Cups, som selger små hageinstallasjoner som fanger vann for å mate pollinatorer, i Dallas, Texas, ut av garasjen hennes under pandemien.
Han fant lån, men det var en kamp – og han så effekten av stigende renter på egen hånd. Hun søkte et lån på 350 000 dollar for å kjøpe et lager etter at hun vokste fra garasjen sin, og ble avvist av to banker, til tross for at hun hadde nok penger til en forskuddsbetaling.
Han søkte råd for andre banker for å prøve, og fikk suksess med Comerica Bank, og inngikk en avtale med en misunnelsesverdig rente på 3,8 % på slutten av 2021.
I august stengte det et andre lån med Comerica for rundt $400 000 for en tilstøtende eiendom. Men denne gangen var kredittrentene strammet inn og renten var nesten doblet til 7 %.
Rose sa imidlertid at han følte at han ikke hadde mye valg når det gjaldt å ta lånet, spesielt siden prisen fortsatt er lavere enn gjennomsnittet.
«Hvis jeg kunne ha ventet litt lenger, ville jeg ha gjort det,» sa han. «(Men) plassen ble ledig, og det var som om jeg trengte å ta den hvis det noen gang skulle skje.»
«Internettevangelist. Ekstrem kommunikator. Subtilt sjarmerende alkoholelsker. Typisk tv-nerd.»