Gå til Subsea for å kjøpe Isurvey

Reach Subsea, et subsea-tjenesteselskap, sa torsdag at det har gått med på å kjøpe offshore-undersøkelsesselskapet iSurvey i en transaksjon verdt 135 millioner kroner (15,1 millioner dollar). Separat ble det annonsert at Wilhelmsen hadde kjøpt 21 % eierandel i Reach Subsea.

Grunnlagt i 2004, iSURVEY, basert i Norge, tilbyr havbunnsmåling / IRM-tjenester, offshore kabelinstallasjoner, flytting av plattform og fortøyning og skipsbygging. ISURVEYs kunder er globale olje- og gass-, fornybar energi- og telekommunikasjonsselskaper.

Reach vil kjøpe 100 % av iSURVEY Holdings AS sine eierandeler i iSURVEY for NOK 135 millioner på nøytral arbeidskapital og gjeldsbasis. iSURVEY Holding AS eies 72% av Norvestor VI, LP’s, et fond forvaltet av Norvestor Investment Management Sarl, mens selskapets ledergruppe og nåværende og tidligere ansatte eier de resterende 28%.

Transaksjonen vil bli gjort opp gjennom utstedelse av 33,8 millioner Reach-aksjer, verdsatt til NOK 3,25 per aksje, og NOK 25 millioner kontant.

De betalte aksjene utstedt til iSURVEY Holding AS vil være gjenstand for lock-up frem til 10. desember 2022. Etter gjennomføringen av transaksjonen og gjennomføringen av den rettede emisjonen på NOK 150 millioner til Wilhelmsen New Energy AS, vil iSURVEY Holding AS bli en aksje av 15 %-aksjonæren i Reach. Transaksjonen vil bli presentert for godkjenning på en ekstraordinær generalforsamling i Reach som avholdes rundt 14. mars 2022. Med forbehold om godkjenning og oppfyllelse av andre vanlige sluttbetingelser, forventes transaksjonen å avsluttes i første kvartal 2022.

Jostein AlendalAdministrerende direktør i Reach Subsea sa: «Med oppkjøpet av ISURVEY transformerer vi Reach Subsea til et større, mer robust og fullt integrert selskap med styrket intern dataadministrasjon og prosesseringsevne. Dette vil gjøre oss i stand til å oppskalere. undersjøiske prosjekter på et globalt skalere og akselerere ekspansjonen vår til nye fremvoksende vertikale sektorer, som offshore vind, «sa han.» Takket være vårt langvarige forhold til iSURVEY, vet vi at de to organisasjonene passer godt kulturellt, i tillegg til å integrere gjensidige teknologiske tilbud og kundeporteføljer».